31 июля в Хабаровске в присутствии председателя правительства РФ В.В. Путина глава ВЭБ Владимир Дмитриев и гендиректор управляющей организации Группы «Амурметалл» Сергей Хохлов подписали предварительное соглашение о купле-продаже 80,5% акций «Амурметалла» «ВЭБ-Инвестом» и 19,5% акций - «Внешэкономбанком».

«Будет опцион на обратный выкуп акций - по сути, по той же цене, с небольшой рыночной доходностью», - кратко прокомментировал событие журналистам глава ВЭБ.
Центральные телеканалы в новостях уделили событию должное внимание, не вдаваясь в детали. Газета «Тихоокеанская звезда» получила эксклюзивную возможность развернуть картину шире, выяснив подробности закадровых событий у генерального директора управляющей организации Группы «Амурметалл» С.А. Хохлова. Тем более, что суть неординарной сделки важна жителям края, так как перспективы дальневосточной стали напрямую связаны с судьбой всего региона.

- Сергей Алексеевич, какие события предваря­ли подписание соглашения?
- Работа с «Внешэкономбанком» началась после 12 июня 2009 года, когда председатель правительства РФ В.В. Путин дал поручение банку проработать кредитование «Амурметалла» в тех параметрах, которые впоследствии уже были утверждены на наблюдательном совете ВЭБа 27 июля. Со стороны завода была проведена гигантская работа: предоставлена масса документов, характеризующих экономическую и производственную деятельность нашего предприятия. «Внешэкономбанк» тщательно изучал финансовые потоки, имущественное состояние, оснащенность техническим оборудованием. Одновременно шло обсуждение с акционером условий передачи права собственности. Предложенная финансовая схема необычна тем, что это сделка РЕПО. Она предполагает переход права собственности 100% акций на период кредитования до полного погашения кредита с обязательством права обратного выкупа этих акций. Весь июнь и половина июля были направлены на урегулирование условий, выдвинутых «Внешэкономбанком». Таких, например, как личное поручительство акционера. Особенно осложняло задачу отлагательное условие - деньги после заключения мирового соглашения со всеми кредиторами. Все это значительно затягивало сроки получения кредитных ресурсов. Нам медлить больше было нельзя. Завод уже два месяца был в простое, израсходовав все запасы сырья. Удалось убедить ВЭБ пойти на неординарный вариант кредитования.
До сих пор сделок с такой структурой кредитования у «Внешэкономбанка» не было. «Амурметаллу» предоставят деньги на предэкспортное финансирование и на инвестиционную программу.

- Учитывая, что премьер на наблюдательном совете подчеркнул, что основная функция «Внешэкономбанка» - это не решение текущих проблем, а содействие долгосрочному развитию страны, осуществление крупных, капиталоемких инвестиций. Цитата опубликована на сайте банка.
- Наш вопрос рассмотрели не как оборотный капитал. Еще раз подчеркну, что «Амурметалл» получил кредит на пред­экспортное финансирование. Это значит, что банк дает нам деньги под целевые экспортные контракты. Мы можем закупать на эти средства сырье, материалы, но с обязательством, что обеспечением является валютная выручка. Суть не меняется. Кредитные деньги идут на закупку сырья и материалов для производства стали. Второй момент, который тоже необычный для кредитования по линии «Внешэконом­банка», - это высокая долговая нагрузка «Амурметалла». К тому же предприятие находится в процедуре наблюдения. Все эти факторы существенно осложняли принятие решений по открытию кредитной линии - пять миллиардов рублей на семь лет. В текущей экономической ситуации такие риски может позволить себе только государство.
Все банки сегодня, выдавая деньги на тот или иной срок, несут большие риски. Ситуация в мировой экономике по черным металлам, к сожалению, до сих пор радикально не изменилась в лучшую сторону. И давать прогнозы, когда рынок стабилизируется, никто не берется. В этом и заключается главный риск.

- Некоторые средства массовой информации трактуют сделку как выгодную продажу акций государству.
- Какую выгоду приобрел акционер, нельзя сделать однозначных выводов. Положительные результаты для «Амурметалла» могу назвать твердо. С января по май нам не удалось решить вопрос текущего кредитования с крупными банками как в России, так и за рубежом. Высокая долговая нагрузка предприятия - это высокий риск. Владельцы облигаций, которые начали активно подавать исковые заявления после объявления дефолта в феврале 2009 года, могли выиграть суд, и любой новый кредит тогда пойдет на погашение долгов. Этот риск был и остается. И даже когда мы долго со Сбербанком рассматривали вопрос возможного кредитования - главным условием было подписание соглашения о реструктуризации облигационных займов. Сделать это со всеми владельцами облигаций практически нереально. Владельцев облигаций - физических и юридических лиц - более двухсот. Поэтому нами было принято единственно возможное решение по реструктуризации кредиторской задолженности через мировое соглашение в процедуре наблюдения. Это достаточно эффективная схема для предприятий с высокой долговой нагрузкой. Но ее пока не применяют на практике, хотя сегодня многие промышленные предприятия не могут урегулировать вопросы реструктуризации с кредиторами в досудебном порядке. Думаю, что у нас эта схема должна получиться. Иначе «Внешэкономбанк» может нести значительные риски. Почему в конечном итоге акционер согласился пойти на временную утрату управления компанией? Потому что в сложившейся ситуации дальше неизбежна другая процедура - внешнее управление, например, которое предполагает смену руководства в любой компании, и полностью исключаются права акционера. На этом этапе вступают в права кредиторы. Право обратного выкупа в существующей ситуации для акционера менее рискованно.

- А возможен вариант, что акции будут проданы банком другому инвестору?
- Бизнес - это постоянный риск. Но в данном случае мы имеем дело с государственным кредитным учреждением «Внешэкономбанк» - это госкорпорация. К тому же договор сделки РЕПО подписан не случайными людьми. 31 июля в присутствии В.В. Путина, с председателем банка В.А. Дмитриевым, от акционера подписывал я как генеральный директор компании, которая владеет по структуре акциями. Уже непосредственно перед подписанием шло согласование вопроса, который имеет существенное значение для акционера, - определялась цена обратного выкупа.

- В какую сумму акционеру обойдется возврат акции?
- Такая информация является коммерческой тайной, поэтому я не могу назвать параметры этой сделки. Кстати, В.В. Путин сразу же после подписания соглашения обратил внимание всех присутствующих, что 100%-й пакет акций поступает в собственность «Внеш­экономбанка», и это не рассматривается как национализация - наоборот, собственники имеют возможность и право выкупить назад этот пакет у «Внешэкономбанка» в случае благоприятного развития ситуации и эффективной работы. Можно смело утверждать, что премьер держал под контролем вопрос кредитования «Амурметалла» и оказал серьезную поддержку во время принятия решений ВЭБом.
- В.В.Путин возглавляет наблюдательный совет «Внеш­экономбанка», который принимает окончательное решение о финансировании того или иного проекта. До наблюдательного совета вопрос по «Амурметаллу» рассматривали на кредитном комитете «Внешэкономбанка», затем мы предоставили все материалы рабочей группе наблюдательного совета. Гарантом данной сделки, безусловно, стало решение председателя правительства.

- Насколько достоверно, что Путин лично изучал документы по «Амурметаллу».
- С помощью губернатора, а ныне полномочного представителя президента в ДФО В.И. Ишаева 11 мая стала возможной краткая беседа с премьером в ходе его рабочей поездки в Комсомольск-на-Амуре. Тогда Владимир Владимирович интересовался состоянием дел на предприятии. Большая благодарность от металлургов Виктору Ивановичу за поддержку, он приложил невероятные усилия, чтобы премьер выслушал нас в мае. Эта личная встреча оказалась решающей для спасения «Амурметалла». Мы, не теряя времени, подготовили детальную записку о проблемах завода и направили ее в правительство РФ. На этом документе есть резолюция премьера с поручениями «Внешэкономбанку».

- Соглашение вы подписывали как генеральный директор «Митрополь групп Лимитед» - с чем это связано?
- Сегодня многие российские промышленные компании применяют схемы структурирования собственности. Акции остаются в России, а владеет ими компания, которая зарегистрирована в оффшорных зонах. Это классическая практика для большого российского бизнеса. Таким образом, мне пришлось стать и директором компании Вирджинских островов.

- Что вы чувствовали в тот момент, когда ручкой подвели черту под очень длительным периодом борьбы за получение финансовых средств для продолжения жизни завода, его перспектив?
- Эмоций в тот момент, конечно, было много, всего не передать. Главным для меня в тот момент стало осознание, что первый этап спасения «Амурметалла», его финансового подъема осуществлен. Публичное подписание соглашения в присутствии председателя правительства РФ я считаю надежной гарантией. Дальше было осознание огромной ответственности. Сложнейшая задача стоит теперь перед металлургами. Самое главное - нужно подписать мировое соглашение с кредиторами в установленный законом срок. И экономику предприятия выдержать в эффективных параметрах, чтобы был источник для погашения кредиторской задолженности. Затем мы должны погасить кредит «Внеш­экономбанку». Все это будет достигнуто в результате титанической работы. Однако нет ничего невозможного.

- «Амурметалл» постоянно в центре неординарных событий.
- К тому же предстоящая сделка - не только важный факт в истории «Амурметалла», но и в экономической истории России. Эта сделка по своей структуре является абсолютно не стандартной для российской промышленности. К тому же лично я не видел публичных сообщений в СМИ о прецедентах, когда акционер согласился бы на сделку РЕПО. Это тоже очень знаковый момент и мужественный поступок нашего акционера, который доверил свою собственность государству. Думаю, это событие получит широкий общественный резонанс.

- Когда будут получены деньги по кредиту?
- Сделка должна получить развитие в августе-сентябре. Главный шаг, который мы сделали, подписав публично переход прав собственности на акции. Это позволит дальше решать вопросы значительно быстрее. Но есть еще один документ, который «Внешэконом­банк» пока рассматривает. Речь идет о финансовой модели погашения всей кредиторской задолженности, а это 20 миллиардов рублей. Модель достаточно сложная, ее схема расписана на семь лет, учитывая, что сегодня сложно давать долгосрочные прогнозы.

- А как хотелось бы в идеале?
- В идеале хотелось бы, чтобы кризис закончился быстрее, и тогда составить прогноз на пять лет вперед больших проблем не составит. Погашение кредита банку мы начнем после погашения существующей сегодня кредиторской задолженности. Кредит «Внешэкономбанка» называется субординированным, это означает, что дано преимущество действующим кредиторам. Это очень комфортные льготные условия и для нас - заемщика, и для действующих кредиторов. «Внешэкономбанк» занял очень справедливую позицию по отношению к своим коллегам - банкам, которые ранее кредитовали «Амурметалл».

- Даже в условиях длительного простоя завод продолжал модернизацию. Кредит ускорит момент, когда «Амурметалл» начнет работать двумя технологическими линиями?
- Действительно, мы не останавливали процесс модернизации, и я особенно благодарен всем нашим подрядчикам, которые сохранили темпы работ на строительных объектах. Благодарен за доверие «Амурметаллу», поскольку денег мы подрядчикам в последнее время практически не платили. Я убежден, что те усилия, которые мы прикладывали для выхода из кризиса, принесут результаты. Кредитные деньги помогут завершить оставшиеся объекты - достроить второй блок кислородной станции и отделение подачи шихты, усилить дополнительным оборудованием газоочистку для обслуживания двух печей. К тому же мы завершаем строительство фабрики в Вяземском, которая будет поставлять известняк. Все это небольшие объемы работ, но они требуют денег.

- И самая большая проблема - лом?
- Сейчас в России в целом большая проблема - лом. Практически полгода металлурги не закупали в полном объеме сырье. Лом - это совершенно другой бизнес, другие технологии. Здесь были утрачены позиции, но мы их восстанавливаем. Думаю, что приказ и своевременный приказ ФТС об ограничении таможенных переходов поможет нам восстановить преимущества в ломозаготовке на Дальнем Востоке.

- Металлоломные бизнесмены находят лазейки для вывоза лома за рубеж.
- Лазеек много, и их, конечно, используют, грубо нарушая действующий порядок экспорта таких видов продукции. Не хочу их озвучивать.

- С ними можно бороться?
- Можно, усилив таможенный контроль.

- Ваша личная глобальная стратегическая задача.
- В максимально короткие сроки погасить кредиторскую задолженность, вернуть кредит «Внешэкономбанку» и, как следствие, восстановить акционерному обществу «Амурметалл» статус классического субъекта рынка. Освобождение от долговой нагрузки позволит применить все доступные финансовые инструменты рынка для продолжения технического развития завода. Кризисы в мировой экономике неизбежны, их переодичность не регламентируется и нужно быть готовым к таким экономическим потрясениям исключительно за счет самых современных технологий.
Елена АСТАШОВА.