Кризис глубже - ставки выше

Ставки по банковским вкладам начинают медленно идти в рост. Это медленное повышение может быть пролонгировано по времени, если кризис, которого с тревогой ожидают и банкиры, и клиенты банков, окончательно так и не наступит. В случае же его окончательного пришествия, проценты по депозитам начнут стремиться и вовсе к заоблачным высотам, но будут объектом пристального внимания со стороны Центробанка.

В сентябре россияне ждали нового пришествия финансового кризиса, но, к счастью, все обошлось. Для вкладчиков банков - это, скорей всего, не самая хорошая новость, потому что самые большие проценты по депозитам банки предлагают, только когда другие источники «денег на продажу» совсем иссякли.

В 2008 году, к примеру, ставки доходили до 20% годовых, сегодня же потолком годового процента по вкладам считается 12,5%. Зато, когда финансовое положение в стране и мире возвращается к стабильно позитивному сценарию развития, розничные банки прибегают к различным ухищрениям, чтобы не потерять набранное под высокий процент: вкладчикам вдруг отказывают в пополнении депозитов или вводят новые комиссии за снятие денег.

Сейчас для большей части российских банков вклады остаются главным источником привлечения средств.

- Европейские рынки сейчас открыты для заимствований, - рассказывает журналу «Ъ-Деньги» главный экономист Росбанка Владимир Колычев. - Крупным банкам, таким как Сбербанк или ВТБ, доступны очень дешевые средства. Ставки по евробондам сейчас находятся на историческом минимуме - 4-5% годовых на бумаги сроком пять-десять лет. Но для банков не из первой двадцатки, с рейтингом B, таких условий нет.

К примеру, ТКС-банк недавно занимал 250 миллионов долларов под 10,75% годовых. Непривлекателен для банков и рынок облигаций.

- Начиная с прошлой осени размещать облигации там тяжело, дорого и максимум на два года. Связной-банк и ТКС, например, размещались в июле-августе на год с доходностью порядка 14% годовых. Поэтому главный источник длинного фондирования для банков - это вклады. За счет роста потребительского кредитования у банков растет потребность в деньгах населения - ставки продолжают расти, - отмечает Владимир Колычев. - За последние полтора месяца их подняли практически все крупнейшие банки, включая Сбербанк.

На тенденцию к повышению ставок по кредитам и вкладам оказывают свое влияние и попытки монетарных властей РФ обуздать инфляцию - Центробанк поднял на четверть процента ставку рефинансирования и ставки репо. Ставкой рефинансирования (учетной ставкой или ставкой дисконтирования) называют годовую процентную ставку, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Поэтому эта учетная ставка становится лакмусовой бумажкой для определения стоимости будущих финансовых потоков и потенциальной доходности от инвестирования. Для заемщиков же этот показатель определяет размер грядущих переплат по займам.

В дальнейшем повышении ставок на розничном банковском рынке никто из экспертов банковской сферы не сомневается, но насколько и как быстро ставки могут вырасти, делать прогнозы еще рано.

Между тем традиционно к декабрю у банков появляются специальные предложения, ориентированные на клиентов, получающих бонусы и премии в своих компаниях по итогам года и желающих сделать накопления. Условия по таким предновогодним продуктам банки делают наиболее привлекательными, а значит, и ставка по «рождественским» депозитам может быть значительно выше, чем в среднем по рынку.

Не стоит забывать и о том, что у процентов по депозитам есть ограничитель - в российском случае это так называемая среднерыночная ставка, которую Центробанк рассчитывает по данным десяти крупнейших банков. До последнего времени она составляла 10,53 процентов годовых, и банкам не рекомендовано превышать ее более чем на 1,5 процента годовых. То есть максимальное предложение по вкладам, непопадающее под санкции регулятора, могло быть не выше 12,3% годовых. Этого уровня и придерживались банки в своих предложениях по вкладам.

Рублевые и валютные вклады физических лиц в российских банках выросли за январь-июнь 2012 года на 8,1%, или на 962 млрд. рублей, и составили к 1 июля 12 трлн. 833,4 млрд. рублей. В июне текущего года был зафиксирован приток вкладов в объеме 324 млрд. рублей, или 2,6%. Рублевые вклады в 4,4 раза превышают валютные. На рублевых счетах в российских банках к 1 июля 2012 года было сосредоточено 10,438 трлн. рублей, депозиты в иностранной валюте в пересчете на российские рубли составили 2,394 трлн.

По итогам второй декады сентября максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, снова составила 10,53%, не изменившись по сравнению с первой декадой месяца. Как сообщил представитель департамента внешних и общественных связей Банка России, данный показатель рассчитан с учетом комбинированных депозитных продуктов. По новой методике расчетов, то есть без учета влияния комбинированных депозитных продуктов, максимальная ставка во второй декаде сентября, как и в первой, равнялась 9,35%.

Как напоминает ЦБ, с сентября 2012 года введено определение средней максимальной процентной ставки без учета влияния процентных ставок по комбинированным депозитным продуктам, то есть по вкладам с дополнительными условиями, при выполнении которых начисляется повышенная ставка. Такими дополнительными условиями могут быть приобретение вкладчиком инвестиционных паев на определенную сумму, заключение со страховой компанией договора страхования и т.п. С октября же регулятор переходит и на режим мониторинга средней максимальной процентной ставки без учета комбинированных депозитных продуктов.

- При этом объектом специального внимания органа банковского надзора будут случаи отклонения установленной ставки по вкладам от расчетной среднерыночной максимальной процентной ставки более чем на 2 процентных пункта, - преду­преждают в Центробанке.

По данным за вторую декаду сентября, в топ-10 «депозитных» банков РФ, по которым проводился мониторинг, входили Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, «Русский Стандарт», Альфа-Банк, «Уралсиб», Промсвязьбанк и Россельхозбанк. Мониторинг проводится департаментом банковского надзора ЦБ на основе информации с сайтов кредитных организаций.

Впрочем, некоторые находят свои способы для обхода рекомендаций и надзора со стороны ЦБ. Так, Совкомбанк готов открыть вклад под 11,25% годовых, но с капитализацией. В итоге доход за три года составит 13,31% годовых. В банке «Восточный экспресс» можно открыть вклад под 11,4% годовых, которые за три года капитализируются в 13,52% годовых.

Максимальная ставка по вкладам, которую сегодня предлагают крупнейшие банки, заметно ниже: Сбербанк - 8,75% годовых, Банк Москвы - 9,5%, ВТБ 24 - 8,8%, Райффайзенбанк - 7% годовых (по классическому вкладу). Высокие ставки, на уровне 12-12,5% годовых, предлагают преимущественно мелкие и средние банки, а также банки, активные на рынке потребительского кредитования.

При этом Сбербанк, например, готов занять деньги у населения и под 10% годовых. Но не на классический депозит, а на сберегательный сертификат. За девять месяцев текущего года объем средств населения, привлеченных Сбербанком в сертификаты, увеличился до 111,5 млрд. руб. (на 1 января было всего 9,4 млрд. руб.). Сбербанку такой способ привлечения средств от населения очень выгоден, поскольку ему не приходится делать отчисления в фонд страхования вкладов. Согласно опубликованным на сайте Центробанка данным, Сбербанк - безусловный лидер по количеству сертификатов: по состоянию на 1 августа на его долю приходится 95% этого рынка. К опыту Сбербанка уже присматриваются другие крупные банки, в том числе коммерческие. В частности, не исключают запуска сертификатов Альфа-банк и Россельхозбанк.

Однако большинству российских банков приходится уповать не на собственный бренд, а на указание:  «Вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов». Существующая сегодня страховая защита 700 тыс. руб. покрывает 99,6% всех вкладов населения, и в АСВ изменений порога страхования не планируют.

Доходность рублевых вкладов несопоставима с доходностью валютных депозитов. Средние ставки по вкладам в долларах составляют 5-7% годовых, в евро - 4-5%. Однако многих вкладчиков, стремящихся приумножать сбережения не только в рублях, волнует вопрос о судьбе доллара и евро. Финансовые аналитики сходятся на том, что в ближайшие месяцы евро может немного укрепиться по отношению к доллару, однако в долгосрочной перспективе динамика доллара выглядит более оптимистичной.