Палочка-выручалочка для банков

Аналитики компании Deloitte прогнозируют существенный рост ипотечных займов в России в ближайшие пять лет. Портал Банки.ру решил выяснить, станет ли ипотека палочкой-выручалочкой для банковской розницы в условиях практически неизбежного замедления темпов роста розничного кредитования.

В среднесрочном периоде - в ближайшие пять лет - ипотека будет одним из ключевых драйверов развития розничного бизнеса. Темпы роста ипотеки будут стабильно составлять 15-20% ежегодно, а в 2017 году доля ипотечного кредитования увеличится вдвое, составив около 8% в структуре ВВП, прогнозирует аналитик компании Deloitte Эдуард Лысенкер. По его оценкам, ипотека будет занимать около четверти совокупного кредитного розничного портфеля российских банков. Однако, подчеркивает аналитик, это возможно только в условиях роста реальных доходов населения, замедления роста цен на недвижимость и государственной поддержки ипотечного кредитования.

Такая точка зрения не нова. Еще в октябре прошлого года председатель правления ВТБ 24 Михаил Задорнов отмечал, что на фоне затухающего потребительского кредитования ипотека будет новым драйвером роста розницы.

Последние три года темпы роста ипотеки в России оставались относительно стабильными. В прошлом году совокупный ипотечный кредитный портфельиндекс вырос на 32,6%, в 2012-м - на 35%, а в 2011-м - на 31%, приводит данные ЦБ аналитик портала Банки.руиндекс Женни Лубенец. «Ипотека обеспечила треть прироста розничного портфеля в прошлом году и порядка 25% - в 2012 году. Это довольно существенная доля, однако драйвером роста ипотеку все же пока назвать сложно. Думаю, в дальнейшем доля ипотеки в приросте розничного портфеля банков будет увеличиваться и в 2014 году составит 30-35%», - говорит Лубенец.

На пути к доступности ипотечных кредитов для россиян по-прежнему много объективных препятствий.

«Сейчас доля купленного в ипотеку жилья составляет от 20% до 50%, в зависимости от сегмента, и эта доля может измениться только на фоне снижения ставок по кредитам», - говорит руководитель аналитического центра компании «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.

В середине прошлого года Министерство экономического развития и ЦБ не исключали, что в 2014 году можно ожидать снижения ипотечных ставок до 8% годовых, а в среднесрочной перспективе - до 6%. Президент РФ Владимир Путин ранее заявлял, что к 2018 году средняя стоимость рублевых ипотечных кредитов должна быть снижена до уровня инфляции. На 2018 год правительство планирует инфляцию в размере 2,2%, что при нынешних макроэкономических трендах выглядит чрезмерно оптимистично.

Пока средневзвешенная ставка по ипотеке не стремится падать и существенно превышает уровень инфляции. По итогам 2013 года при инфляции в 6,5% средняя ставка ипотечного кредита составила 12,4%. Если проследить динамику с 2011 года, то колебания ставки составляли несколько десятых процентных пунктов. Агентство по ипотечному жилищному кредитованиюиндекс (АИЖК) прогнозирует, что средневзвешенная ставка по ипотеке в 2014 году составит 12-12,5% годовых в рублях, а в случае благоприятного развития ситуации во втором полугодии 2014 года может опуститься ниже 12%.

«Однако сегодня мы наблюдаем тревожный звоночек - ослабление курса рубля», - говорит заместитель директора департамента ипотечного кредитования Банка «Петрокоммерц» Дмитрий Шапочкин. «Если национальная валюта будет слабеть и дальше, то это приведет к увеличению инфляции и ставки по депозитам, что станет причиной роста ипотечных ставок», - поясняет банкир.

«В долгосрочном периоде цены на недвижимость не будут сильно расти из-за того, что стоимость квадратного метра и так достаточно высока в сравнении с доходами населения, а снижаться не станут из-за высокого спроса», - говорит Олег Репченко. «Вероятнее всего, рост цен на жилье будет в рамках инфляции при положительной макроэкономической конъюнктуре. Если же макроэкономический фон будет плох, то может произойти снижение цен, но сильным оно не будет», - считает эксперт рынка недвижимости.

В 2011 и 2012 годах был небольшой рост цен на недвижимость в пределах инфляции, вспоминает Репченко. «В прошлом году рост цен на недвижимость в рублях составил всего 2,8%. В 2014 году цены в рублях, скорее всего, не изменятся, а в долларах будет небольшая коррекция вниз, если валюта продолжит укрепляться», - предполагает аналитик. Однако, по оценкам АИЖК, рост цен на жилье в 2013 году по сравнению с 2012-м составил 7,2%, что выше годовой инфляции.

Несмотря на разницу в оценках, существенное снижение цен на недвижимость пока не прогнозирует никто из аналитиков.

Юлия ТИТОВА,
Banki.ru.