Рост на переделах рынка

Темпы роста банковского сектора за прошлый  год оказались самыми высокими, начиная с докризисного 2008 года. По итогам 2011 года активы банковского сектора выросли на 23% и достигли 41,6 трлн. руб.  Российские банки второй год подряд поставили рекорд по объему заработанной прибыли - 848 млрд. руб. (на 47% лучше предыдущего  результата).  

Те, кто был до кризиса в числе лидеров розничного кредитования, в 2011 году демонстрировали чудеса возрождения.  Практически у всех заметных участников этого рынка наблюдался взрывной рост активов: «Русский стандарт» (+38,2%), ХКФ-банк (+46,1%), «Ренессанс Капитал» (+48,2%), «Восточный Экспресс Банк» (+46,6%). При этом быстрый рост поддерживался в основном притоком розничных депозитов.

Эксперты и аналитики отмечают, что успехи банковской системы РФ были обеспечены высокими ценами на нефть, консерватизмом банков в предыдущие кризисные годы и необходимостью искать новые источники прибыли,  расширяя объемы бизнеса, увеличивая процентные и комиссионные доходы.

Между тем ставки по кредитам в нынешнем году начали увеличиваться, несмотря на постепенное снижение ставок по депозитам. Динамика ставок по кредитам и депозитам взаимосвязана, но ставки по кредитам изменяются с отсрочкой следом за удешевлением стоимости фондирования для банков.

Эксперты отмечают, что в ближайшее время позитивный тренд проявится в кредитовании. Но ипотечные и долгосрочные кредиты он, скорей всего, не затронет.

В 2012 году банковской системе придется искать новые источники для роста. Банки вплотную подойдут к ограничению по капиталу, а прирост депозитов физических лиц, служивший главным двигателем роста в последние  годы, существенно замедлится.

При этом не стоит забывать, что процентная маржа остается в зоне высокого давления со стороны регуляторов, комиссионные доходы стабильны и тоже ограничены, а потому высокой  прибыли дать не смогут,  доходы от операций с ценными бумагами и иностранной валютой ненадежны и непредсказуемы.  

Сокращать издержки можно и нужно, но в этом случае под секвестр попадут в первую очередь  операционные расходы с зарплатами и бонусами сотрудников.  У акционеров банков зачастую нет ни желания, ни возможности вкладывать дополнительные деньги.  Вот и выходит, что в 2012 году рост бизнеса банкирам придется ограничить.

После кризиса 2008 года ставки по депозитам существенно выросли, максимальная сумма страхового возмещения увеличилась до 700 тыс. руб., население переключилось с «потребительской» модели поведения на «сберегательную». Как результат - за 2009 год объем розничных вкладов в банках вырос на треть, в 2010-м - на четверть, а в 2011-м - лишь на пятую часть. Замедление роста продолжится и в 2012 году - люди начали возвращаться к докризисному соотношению потребления и сбережений.

В прошлом году банковская маржа в среднем по рынку сократилась на 1-1,5%, и эта тенденция тоже может продолжиться. Падение маржинальности традиционных продуктов банки постараются компенсировать за счет комиссионных и будут больше фокусироваться на высокодоходных сегментах.  То есть опять же в области  потребительского кредитования.

По данным ЦБ, в 2011 году российские банки заработали рекордный объем прибыли. С учетом Сбербанка прибыль достигла 848 млрд. рублей, что в 1,5 раза больше результата 2010 года и выше прогнозов самого Центробанка. Кредитование физических лиц в России выросло на 35,9%.

Стабильный рост потребления в 2012 году будет поддерживать высокий спрос на розничные кредиты. Снижение маржинальности традиционных продуктов банки будут стараться компенсировать за счет дополнительных доходов от сопутствующих услуг, расширения каналов продаж, повышения эффективности бизнеса и совершенствования рисковой модели.

Виктор Оратай.