Не только уральский мужик прячет заначку в банке

Дмитрий Лепетиков, директор центра маркетинговых исследований ВТБ24. Экономист-математик - закончил экономический факультет МГУ им. Ломоносова. Кандидат экономических наук. Тема диссертации - «Иностранные банки в российской экономике». Работал в Банке Рос

Есть такая шутка: «Только уральский мужик прячет от жены заначку в ...банке». То есть в финансовом учреждении. Некоторые банкиры тонкий юмор оценили и сделали в этом году из шутки лозунг, растиражировав его сотнями плакатов по городам и весям страны. И, что интересно, изрядное число «мужиков» действительно, судя по статистике, решили, что банковский вклад - весьма удобное и надёжное место для хранения существенной заначки, или просто каких-то временно свободных денег, и понесли свои кровные в финансовые учреждения. Может быть, даже втайне от супруг. Цифры говорит о том, что в целом по России и по Дальнему Востоку в 2012 году продолжился рост числа и объёмов по вкладам населения.

«Потребители» побеждают  «сберегателей».

И это повод для оптимизма

Однако число умных мужчин, да и женщин тоже, которые не принесли свои кровные в банки, а напротив, пришли в финансовые учреждения за кредитом на самые разные нужды, всё в том же 2012 году оказалось ещё больше. И аппетиты у этих заёмщиков оказались весьма немалые. Как свидетельствует статистика, темпы роста выданных кредитов и их объёмы в 2012 году существенно превышают прошлогодние, тоже немалые показатели. При том, что процентные ставки по кредитам куда выше, чем по вкладам и депозитам.
- Преобладание потребительской (кредитоориентированной) модели поведения населения над сберегательной свидетельствует о том, что российская и дальневосточная экономика в том числе, находятся в состоянии стабильном, с перспективой на развитие, - комментирует директор центра маркетинговых исследований банка ВТБ 24 Дмитрий Лепетиков.

Исследование, которое он представил хабаровским журналистам, включает не только анализ тенденций развития российского банковского сектора, прогноз на ближайшее время, но и более общие вопросы.

По данным исследования, Россия в последнее время показывает хорошие темпы экономического развития. Наш результат - 2,5 процента от общего объёма мировой экономики. Это сопоставимо с показателями ведущих европейских стран, и даёт нам достаточно высокое 10 или 11 место в мировом рейтинге. Испанию мы уже обошли, Италию можем догнать.
А вот с точки зрения показателей банковского ритейла или банковских услуг населению, нам до Испании ещё очень далеко. И это говорит о потенциале, о возможности увеличивать кредитные портфели банков прежде всего в розничном секторе. Дмитрий Лепетиков считает, что этот рост будет не искусственным, не надувным, а вполне органичным, соответствующим состоянию экономики и доходов людей, которые хотят жить в хороших квартирах, ездить на хороших машинах, покупать современные товары, не откладывая это дело на годы.

Как считает Дмитрий Лепетиков, не социологические опросы, а банковская статистика лучше всего отражает настроения, самочувствие, ожидания людей. В 2008 - 2009 годах преобладала сберегательная модель поведения - желание сохранить свои средства, сделать запас на чёрный день. Эта модель,  ориентированная на надёжность и безопасность, была следствием кризисных явлений. И теперь она - в прошлом. С 2011 года «победила» потребительская  (ориентированная на кредиты) модель, рассчитанная на рост и развитие.  Превышение темпов роста кредитов над темпами сбережений означает, что большая часть населения Российской Федерации оценивает своё экономическое будущее, будущее экономики страны, как позитивное. Что люди в массе своей уверены в завтрашнем дне, готовы брать на себя риски, связанные с кредитованием, уверены, что у них будет стабильный доход, стабильная зарплата, позволяющие без ущерба для своего текущего потребления регулярно выплачивать обязательства перед банком.

Продажа автомобилей - мировой индикатор, показывающий устойчивость экономики. Это не товар повседневного спроса. Россия наращивает число продаваемых автомобилей. Мы приблизились к показателям докризисного 2008 года.
Жильё - ещё более значимая покупка. В секторе ипотечного кредитования тоже идёт рост. Если в 2011 году только 5 процентов сделок осуществлялись с привлечением ипотеки, то к середине 2012 года число сделок с привлечением ипотечных кредитов достигло 20 процентов.

Естественно, приятная обязанность банков - удовлетворить растущие потребности российских граждан.

В борьбе за средства населения

Ключевой вопрос в этой системе - ресурсы. За исключением нескольких крупнейших банков, российские кредитные учреждения имеют лишь один источник ресурсов - средства населения и предприятий. В стране единицы банков, которые могут позволить себе привлечь ресурсы откуда-то, кроме как за счёт депозитов населения и юридических лиц. В том числе и банк ВТБ 24, несмотря на принадлежность к группе банков, принадлежащих государству, формирует свою финансовую базу за счёт депозитов населения.

Сберегательная активность населения велика и устойчива. Объём сбережений сохраняется, он подпитывается и ростом объёмов, и числом операций.  В номинальном выражении приток и отток денег примерно одинаков. Однако темпы прироста кредитов существенно выше, чем темпы роста депозитов.  Поэтому банки серьёзно озабочены расширением ресурсной базы, а, следовательно, стремятся привлечь дополнительные вклады населения.

Собственно необходимостью удовлетворить растущий спрос на кредиты,  и вызван некоторый рост процентных ставок по вкладам и депозитам, а отнюдь не мифическими кризисными явлениями, которыми пугают публику желающие прославиться экономисты.  Предположить, что у основной части банков как-то изменилась ресурсная база - нонсенс.

Для привлечения дополнительных средств на депозиты банкирам действительно надо постараться. 2012 год характеризуется  минимальным уровнем доли сбережений в доходах. С одной стороны, это означает, что люди не видят необходимости в сбережениях, увереннее смотрят в своё будущее. С другой стороны, значительная часть населения, напротив, не может достаточно сберегать в условиях не слишком, но всё же ощутимой инфляции. Третья большая группа, имеющая значительные средства, предпочитает инвестировать их в недвижимость, которая растёт в цене. Или покупают золото, которое выросло в цене по сравнению с докризисными годами в три раза - более, чем на 300 процентов. Наиболее «горячие головы» по старинке пытаются хранить деньги в наличной валюте.

По мнению Дмитрия Лепетикова, который имеет не только образование экономиста-математика, учёную степень, но и опыт работы в аналитическом подразделении Банка России, валюта - вещь настолько валотильная (то есть изменчивая), что сберегать в ней очень рискованно. Валютный риск даже профессионалом плохо просчитывается. Играть на валютном рынке - то же, что играть в покер с профессионалами - шансы выиграть не очень высоки. Наличная валюта ещё и обесценивается.

А вот недвижимость и золото для банкиров - реальные конкуренты. Население с предпринимательской жилкой в надежде сорвать куш, весьма активно вступает в ипотеку, надеясь, что рост цен на недвижимость покроет все издержки. О золоте и говорить не стоит. Если бы Банк России не вводил всё новые ограничения на рост ставок по вкладам и депозитам, банкиры, наверное, в конкурентной борьбе, повысили проценты ещё значительнее, чем сегодня.
И кредитные ставки растут...

Сам ВТБ 24 практически не повышает ставку по вкладам и депозитам. Она держится на уровне 8,8 процента. И при этом объём привлечённых средств позволяет ему наращивать кредитный портфель. Но целый ряд банков, объявляют высокие ставки, дабы привлечь больше вкладчиков. Они рассчитывают покрыть эти ставки за счёт повышения ставок по кредитам.  Стоимость ресурсов надо возвращать.

- Часто спрашивают, когда у нас ипотека будет стоить 4 процента? - говорит Дмитрий Лепетиков. - Отвечаю: когда инфляция будет на уровне 2-3 процентов, и ставки по привлечённым ресурсам будут соответственно 2 процента.

Немаловажно, кстати, то, что происходит в кредитной сфере. Розничное, то есть потребительское, кредитование растёт намного быстрее, чем корпоративное. Это означает, что сейчас риски кредитования населения ниже, чем предприятий, и банки отдают предпочтение рознице. По объёмам, портфель корпоративных кредитов на сегодня в 4 раза превышает объём розницы. Но этот разрыв постоянно сокращается. В целом риски, по мнению ВТБ 24, невелики, и они компенсируются процентной ставкой.

Кстати, у Хабаровского филиала в рамках кредитования малого бизнеса нет ни одной просрочки. Это говорит о порядочности наших заёмщиков и правильности оценки рисков.

На ипотечном направлении Россия  далека от стандартов США и Европы. В этом секторе мы в более безопасной позиции. Наш ипотечный заёмщик - первоклассный, достаточно обеспеченный человек. И в этом секторе ещё есть потенциал.

В целом, рост потребительского кредитования достаточно благотворно влияет на экономику. Основа потребительского кредитования - товары. Мы видим, что год от года оборот розничной торговли Российской Федерации растёт. Импорт, который является основой торговли в РФ - тоже растёт. И тем самым всё большее количество товаров и услуг выходит на рынок, и у граждан есть возможность этими товарами воспользоваться.

Естественно, всех интересует, что думают банкиры о предстоящем годе. Аналитики ВТБ24 не видят серьёзных рисков внутри российской экономики, но рассматривают вероятные риски, которые находятся за пределами её. Поэтому банк в прогноз на 2013 год закладывает рост кредитования, хотя и несколько более низкими темпами, чем в 2011-2012 годах.

- Во-первых мы набрали высокую базу, - говорит Дмитрий Лепетиков. - Во-вторых, предполагаем, что произойдёт некоторое замедление роста экономики в целом, хотя всё же будет рост. Мы прогнозируем рост собственного кредитного портфеля - на уровне 24-26 процентов. По большей части это будут потребительское кредитование и карты, меньше будут расти автокредитование и ипотека. При этом прогнозируется рост кредитования малого бизнеса. Этот сегмент тоже развивается, оправился от шока 2008 года.

Особенности Дальнего Востока

Дальний Восток и Хабаровский край, в частности, имеет ряд специфических особенностей. Население  является высокодоходным, особенно в пересчёте на душу населения. Поэтому Дальний Восток  стал хорошо банкизованным регионом. Здесь высокая норма сбережений. Доля населения в пассивах - то есть в ресурсах банков - высока. Хабаровский край входит в первые 10 субъектов федерации по этому показателю. Величина нашего кредитного портфеля - средняя по России, но темпы прироста - самые высокие в стране. Можно сказать,что дальневосточники - самые большие оптимисты. С другой стороны, у нас высокий уровень закредитованности.

В 2013 году, по мнению банкиров, в Хабаровском крае будет расти автокредитование. Это связано с ростом числа официальных дилеров и желанием дальневосточников приобрести новый автомобиль с правильным рулём. Высок потенциал населения края и по ипотеке. Хабаровчане покупают не только квартиру в Хабаровске, но и недвижимость в европейской части страны. Доля ипотеки по приобретению недвижимости в других регионах у нас весьма высока.

Немного дёгтя

В этой стройной логической системе есть одно уязвимое место. Банкиры делают свои выводы, исходя из кредитной активности населения. Забывая, что оптимизм заёмщиков - вещь субъективная. Как и в том примере с игрой в покер, не только рядовые сотрудники предприятий, но, порой, и их руководители, не могут точно спрогнозировать, что произойдёт с их предприятием в случае кризисных явлений на мировом рынке, дефиците российского бюджета и прочих экономических проблемах.

Кроме того, рост спроса на потребительское кредитование - возможно, способ обмануть инфляцию. Купить сейчас нужную вещь относительно недорого и потихоньку расплачиваться за неё лучше, чем долго копить, а потом столкнуться с тем, что вещь выросла в цене и средств на неё опять не хватает. Ведь проценты по вкладам не всегда успевают за ростом цен.

В целом в России структура сбережений уже, чем скажем в странах Европы. Там большую роль играют всевозможные фонды, связанные с фондовым рынком, пенсионным, накопительные страховые программы. Эти инструменты у нас развиты недостаточно.

Раиса Палей.